TikTok 劫，Meta 爽，老扎 AI 野心再膨胀
近期本土消费边际走弱和关税的影响，广告公司的增长前景需要承受一定压力。而已发财报的 Google 和 Snapchat，管理层对宏观展望的略微不同表态（Google 定性描述相对积极，Snapchat 则谨慎取消指引），也使得当下的市场预期更加迷离。因此，作为
capex
重磅发布！刚刚，全线大涨！
今日，小米系集体爆发，小米集团一度大涨超5%，金山云一度大涨超18%。消息面上，小米大模型微信公众号称，小米开源首个为推理（Reasoning）而生的大模型“Xiaomi MiMo”，联动预训练到后训练，全面提升推理能力。
关于H20那些事！
英伟达的H20事件搞得一波三折，先是黄仁勋去海湖庄园和特朗普吃饭，当大家以为H20出口没问题的时候，突然来了一纸禁令，禁止H20级别芯片出口，搞得黄教主逼不得已计提减值，英伟达股票大跌！
美债危机未解除，谁来拆炸弹？
在周二的史诗级反弹后，昨晚美股又是叹为观止的波动率，前一天指数暴涨10%+，昨晚创下2020年熔断以来最大的盘中跌幅，标普500一度跌超6%，还差1%就熔断，但近期临近熔断时都有反弹，可能对面国家队也在护盘。
AI药物发现市场激流涌动
近日，行业媒体pharmaphorum发布2025年生命科学产业AI应用报告。报告指出，Markets and Markets 数据显示，全球AI药物发现市场销售额将从2024年的18.6亿美元跃升至2029年的68.9亿美元，复合年均增长率（CAGR）为29
美股新股分析：CoreWeave或将成为市值千亿美元的世界AI云龙头
英伟达和OpenAI等AI巨头支持的美国AI云公司CoreWeave上周上市，股票代码为CRWV。CoreWeave是一家专注于AI算力租赁的云计算公司，其定位是“专业云”，我们认为这家公司有成为市值千亿美元的世界AI云龙头的潜力。
各大模型相继升级，国内算力Capex周期刚刚启动
最近，DeepSeek、OpenAI和谷歌这几个大公司都纷纷推出了新模型，一个比一个厉害，特别是在逻辑推理和生成图片这些方面，他们可是一点都没闲着，不断在进步。
2024净利润同比增长73%，未来3年有更大规模Capex和研发投入
财报显示，2024全年，快手营收1269亿元人民币，同比增长11.8%；全年经调整净利润177.16亿元，同比增长72.5%。其中，线上营销服务收入724.19亿元，同比增长超20%；直播收入370亿元，同比增长34.4%。
阿里的理想，腾讯的现实
今年则大不相同。经历了连续数年的低迷周期后，巨头们纷纷进入投资周期，加入AI军备竞赛。Capex（Capital Expenditure），也就是资本开支，成为了最受关注的指标。
盈利修复+AI产业发展支撑港股上行，港股科技50ETF（159750）年内份额大增近280%
由于港股科技股的亮眼表现，市场开始喊出“中国科技十雄”（Terrific 10）与美股七姐妹（Magnificent 7）的直接对标。全面覆盖“中国科技十雄”的港股科技50ETF亦备受资金关注，年内份额大增近280%。
腾讯：为“AI”痴狂！这样的股王是爱是恨？
腾讯控股(00700)于北京时间3月19日港股盘后发布2024年四季度业绩。这次腾讯财报，实在吸睛，不只是腾讯股东，算力基建以及AIDC一整条产业链的投资者都非常关注。最聚焦的问题，无外乎今年AI相关的资本开支预算多少，以及腾讯将如何利用社交流量优势，打出自己
Tencent Q4 Sales Rise 11% as Capex Nearly Quadruples amid AI Spending Boom
TMTPOST -- Tencent Holdings Ltd. on Wednesday posted stronger-than-expected sales, fueled by solid online gaming and artificial in
sales capex tencent aispending 2025-03-20 12:21 15
腾讯：为 “AI” 痴狂，这样的股王是爱是恨？
$腾讯控股.HK 于北京时间 3 月 19 日港股盘后发布 2024 年四季度业绩。这次腾讯财报，实在吸睛，不只是腾讯股东，算力基建以及 AIDC 一整条产业链的投资者都非常关注。最聚焦的问题，无外乎今年 AI 相关的资本开支预算多少，以及腾讯将如何利用社交流
独家提问黄仁勋：英伟达不再是“卖芯片的”，它是全世界的根基
他回答了从AI的发展，芯片和数据中心的未来，到中国AI行业竞争力的多个问题。其中，他自己最关心的，是英伟达这家公司的转变。他形容，今年的GTC非常重要，它是一次转折点，不只是英伟达，也是整个行业的转折点。
夜盘，重要事件即将落地！注意黄金冲击！
北京时间3月20日（周四）凌晨2点，美联储将公布3月利率决议和最新利率点阵图，美联储主席鲍威尔将在公布决议半小时后召开新闻发布会。
腾讯: 为“AI”痴狂！这样的股王是爱是恨？
腾讯控股于北京时间3月19日港股盘后发布2024年四季度业绩。这次腾讯财报，实在吸睛，不只是腾讯股东，算力基建以及AIDC一整条产业链的投资者都非常关注。最聚焦的问题，无外乎今年AI相关的资本开支预算多少，以及腾讯将如何利用社交流量优势，打出自己的AI Age
小米集团昨日公布重磅财报，今日港股盘后腾讯控股将接棒公布，重点关注2025年Capex
3月19日午后，恒生科技指数震荡回落，恒生科技指数ETF跟随指数回调蓄势，小鹏汽车、百度集团、比亚迪电子、理想汽车、美团等持仓股跌幅居前，腾讯音乐、地平线机器人、阅文集团、商汤、ASMPT领涨，其中腾讯音乐午后涨近14%。截至发稿，今日南向资金已净流入港股超6
赵老哥：3月18日：赵哥早盘！
中国移动三场业绩会，主要关注算力CAPEX投入。如果这些巨头算力投入能够跟阿里一样超预期的话，那么算力就有可能引爆了。
深度分析自由现金流构成要素及其对投资决策的意义
我们知道，自由现金流（Free Cash Flow, FCF）是企业在满足必要资本性支出后，可自由分配给股东或债权人的剩余现金。
美国的通货膨胀继续，衰退已是必然
前述检查回顾——2 月 21 号和 24 号，成交量扩张到 2 万亿以上，而对应的分母和结构化分子又没有对应的利多变化，是本周五这种高波产生的根源性原因。市场技术面短期的稳态重建，需要在成交量上再完成一轮先缩量后放量的过程，力争努力在 16000-17000